收评:三大指数先抑后扬 快速反弹将启动

网络   2019-08-15 15:36 1642 7

​8月15日,受外围市场大跌影响,早盘沪深两市大幅低开,主力借机洗盘,随后一路探底回升。

8月15日,受外围市场大跌影响,早盘沪深两市大幅低开,主力借机洗盘,随后一路探底回升。盘面上医药、黄金和军工等防御板块表现活跃。午后以软件、华为和5G为首的科技股集体反扑,带领指数持续走强,三大股指全线翻红,创业板涨超1%,沪指重返2800点上方,个股涨跌比逐渐收窄,但成交量未见有效放大。

 

总体来看,医药、电信运营和软件等板块涨幅居前,稀土、有色和白酒等板块跌幅居前。截至收盘,沪指涨0.25%,报收2815点;深成指涨0.48%,报收9009点;创业板指涨1.24%,报收1555点。沪股通全天净流出4.29亿元,深股通全天净流入10.3亿元。

 

宏观消息:美媒表示美方升级中美经贸摩擦将进一步损害美零售业;三星电子正在美国测试如何利用5G技术提高芯片制造;多家券商表示没有整体下调两融利率,转融资费率下调对券商影响不大;中车在美生产首批地铁车辆正式载客运营;中国央行开展1年期4000亿MLF,中标利率3.3%。中国10年期国债收益率下跌3个基点至2.989%。

 

机构策略:

 

天信投顾:短期来看,既然股指在2800点整数关口的支撑已经保住了,并且市场的“拐点”再一次得到行情快速反弹将启动。短期市场会延续周四的强势逆转格局走势,继续反弹为主;第一压力位是在2830点,一旦股指能突破该点,则市场的第一目标位将会在2900点跳空缺口附近。在弱势的市场格局下,既然股指能够形成逆转的走势,短期内将会带动股指呈现多头趋势形态,对市场的“拐点”预期具备夯实的作用。市场既然“拐点”出现,理应相对积极一些。操作上,在持有少量仓位前提下,具备政策预期的科技、券商等少量个股适当加仓。

 

源达:近期扰动因素影响,出境类消费整体增速将承压。境内可选消费企业具备部分替代赴外消费的承接能力,估值有望提振。因此,我们看好短期因外部因素干扰造成的境内可选消费板块的估值提振机会,近年来,境外消费、免税品消费等已成为中国消费升级的主要外在表现,这一现象短期内不会出现趋势性扭转,消费者对于美好生活的向往不会改变,那么长期的估值切换需要靠后续不断的消费供给侧提质升级,相关优质标的可适当布局。

 

国泰君安证券:当前正是经济增长预期的冰点,黎明将至当前市场面临着由近及远的三重悲观,当前正临近预期冰点。汇率贬值对外资流出的弹性弱化,叠加中报的盈利企稳苗头,黎明前夜,重申战略配置期观点。从市场表现和交流来看,投资者普遍存在由近及远的三重担忧——“贸易摩擦”、“地缘政治”、“经济熊”。短期来看,美方宣传中国为“汇率操纵国”,中美贸易摩擦不确定性仍高;中期来看,日韩、印巴、英国脱欧等地缘事件导弱化投资者信心;长期来看,全球经济下行回落,多国货币政策出现预防式/被动式宽松,中国市场或迎来真正的经济熊。当前时点是这三重担忧交织发酵的关键时点。波动总是会回归,重点关注趋势的破局。长期看,股市涨跌与经济增速高低无关,与增长预期的变化有关,而当前正是经济增长预期的冰点。

  

黎明的前夜,抓住趋势,关注中期盈利拐点的到来。国泰君安证券认为,恐惧是有极限的,且要关注信用修复带动的盈利修复。一方面是金融机构融资的引导,另一方面是需求侧政策的跟进,在有需求的环境下信用疏导将更为通畅。往后看(6-12个月),推荐两条主线:1)优选风格。看好新型基建发力,通信、计算机等成长风格,看好汽车、家电等低估消费。2)便宜的总能产生收益,兼顾稳健性价比。看好低估值、稳盈利的银行、非银。