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早评:MSCI纳A股因子提至15% 关注北向资金流向

网络   2019-08-08 09:29 1478 5

周三市场高开后震荡回落,收盘沪指微跌0.32%,深市指数跌幅均在0.5%左右。两市成交3763亿元,环比周二大幅减少1473亿元。

行情回顾:


周三市场高开后震荡回落,收盘沪指微跌0.32%,深市指数跌幅均在0.5%左右。两市成交3763亿元,环比周二大幅减少 1473 亿元。重点板块指数涨少跌多,热点再度轮换,有色金属涨停11家成为周三最强热点,其中金属钴受全球最大钴矿场停产消息刺激涨停 8 家。盘面信息看,TMT、券商板块领跌,市场氛围冷清,成交额再度缩减至近期均量水平。市场热点快速轮换,停产涨价催化较多的有色金属成为市场焦点。


外盘方面:周三美国三大股指收盘涨跌不一,道指跌0.09%,纳指涨0.4%。科技股领涨,苹果涨逾1%。标普500指数转涨,纳指涨0.33%,道指现跌0.18%。WTI 9月原油期货收跌2.54美元,跌幅4.74%,报51.09美元/桶。COMEX 12月黄金期货收涨2.4%,报1519.60美元/盎司,创最近七周最大单日涨幅。


宏观消息:


MSCIA股在岸指数新增10只成分股


MSCI公布8月季度调整显示,共计10只个股添加到MSCI A股在岸指数,无剔除,其中前三大标的包括中国人保,中国中铁,万华化学,其余标的包括汤臣倍健、中国船舶、海航控股 、攀钢钒钛、维信诺、药明康德、韵达股份;MSCI A股在岸小盘指数无调整。


油价大跌近5%至七个月低位 因美国库存意外增加和贸易战忧虑


油价周三跌逾4.5%至七个月低点,延续了近期大跌的颓势,此前美国原油库存意外增加,市场担心中美贸易战升级将导致需求萎缩。布兰特原油期货大跌2.71美元,或4.6%,收报每桶56.23美元,此为1月初以来的最低收盘价。价格较2019年4月触及的年内峰值下跌了24.5%。美国原油期货劲跌2.54美元,或4.7%,收报每桶51.09美元。


美国干预外汇风险升温 美联储9月或降息50基点


投行美银美林最新研究报告指出,美国认定中国为汇率操纵国令到贸易战进一步升级,美国可能伺机进行外汇干预的风险正在上升;由于经济下行压力增加,美联储(FED)9月会议降息50基点的可能性正在提高。


中国7月外储创九个月最大单月降幅 贸易战升级整体规模或仍承压


中国央行最新公布,7月末中国外汇储备为31,036.97亿美元,环比减少155亿美元,6月为增加182.3亿美元。今年至今中国外汇储备累计增加309.8亿美元。而7月中美10年期国债利差较6月略有收窄,但仍保持在110点以上。根据中央国债登记结算公司最新公布数据,7月境外机构债券净增规模当月环比增逾五成至534亿元,为连八个月净增。


金价升逾2%突破1,500美元 因投资者涌向避险资产


因中国与美国的贸易战和放缓的全球经济等带来的不确定性,令投资者涌向避险资产。钯金以外的其他贵金属也跟随金价上涨,银价一年多来首次突破每盎司17美元大关。

二线城市房贷利率接连上调 房贷利率区间波动或成常态


近期不少二三线城市又出现房贷利率频频上调的现象,尤其是杭州、南京、苏州、无锡等热点城市。实际上,在经历了今年4月前的连续下调后,房贷利率已经从5月迎来回弹。不过,在“房住不炒”大背景下,房贷利率已经褪去往年单一强趋势性特点,呈现出波浪式运动轨迹。此前连续十几个月甚至二十余月上升或下调的现象或难再现,在银行资金面、额度等内部机制调整下,房贷利率半年一波动或成常态。


机构观点:


天风证券:7月份政治局会明确了“不将地产作为短期刺激经济的手段”。实际上,在这之前对地产企业融资的全面收紧已经落地。从宏观的角度看,14年开始的这波地产强刺激造就了一轮地产超级牛市,尤其是 15-16 年棚改货币化力度空前。本质上,高端白酒、家电、银行保险等A股所谓的“核心资产”,16年以来行业景气度强劲往上都来自于地产的这波强刺激。地产超级牛市落幕与回归的过程也是A股核心资产中相当多的行业龙头公司股价回归的过程。从宏观的视角看,16、17年选中核心资产获得可观的投资收益,选股能力是一方面,更重要的是周期使然。周期有涨就有落,涨得越高调整的时间就越长。忧患比较多,领导层做出的决策长远来看可能更加有利市场发展,只要制度创新在路上,在科技与新兴服务业中寻找行业龙头公司,中长线看多A股市场。


山西证券:短期内我们仍旧建议投资者维持低仓位,静待市场企稳。从今日盘面的表现来看,市场做多的意愿不强,前期热点板块悉数回调,而今日热点板块中,只有稀土表现较好,其余热点高开后未能进一步上攻。从量能来看,成交量尚未大幅收缩,陆港通仍旧持续净流出,据此我们判断短期内市场仍以筑底为主,在市场未企稳前,建议投资者维持低仓位以规避风险。

渤海证券:本周市场受到外围环境影响大幅下挫,食品饮料板块前期已经有所调整加之五粮液半年度数据符合预期使得市场重拾信心,因此本周所受影响相对有限。短期来看,虽然目前处于行业淡季,白酒企业大多选择淡季调整价格、梳理渠道,但是从实际情况看目前量少价挺,国庆、中秋前后或会有预期差出现。长期来看,在目前风险偏好.