早评：A股大盘持续上攻 关注成长性科技股

行情回顾

周三，受隔夜欧美股市普涨影响，沪深两市双双高开。开盘后两市迅速冲高，并在十点左右见到当日高点。随后指数开始逐渐震荡回落。科技股、保险、军工表现活跃，个股出现普涨行情。午后，市场继续震荡整理，收盘前略有反翘。最终沪深两市涨幅接近 1%，两市累计成交 4003 亿元，较上个交易日有所放大。北向资金净流入约 25 亿元。科创板呈现普涨行情，福光股份上涨近50%。

交易提示

1、新股申购：柯力传感（732662）

宏观速览

美中将于下周在上海恢复贸易谈判 

美中将于下周在上海恢复贸易谈判白宫经济顾问库德洛表示，一个美国代表团料将于下周前往中国展开贸易谈判。这次中美谈判重启，将是自上个月二十国集团峰会以来双方的首次面对面会谈。

上海自贸试验区新片区呼之欲出

目前，上海自贸试验区新片区的总体方案已经拟定，正按程序报批。记者采访发现，对于上海自贸试验区新片区的定位，目前各方期许较高，认为将不是简单的空间扩大，也不是简单的自贸区政策平移，而是政策和制度的创新和突破。在扩大对外开放背景下，上海自贸试验区新片区将承载更多历史新使命。此外，上海自贸试验区新片区也将为长三角区域发展一体化贡献更广阔的战略发展空间。

资本市场的违规之路越来越像“断头路”

中证协宣布存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》规定的股票配售对象列入限制名单。中国基金业协会也在第一时间发声。资本市场的违规之路，越来越像“断头路”。科创板要稳定运行，离不开各方的呵护，也离不开法律法规的保驾护航。这就要求市场各参与方敬畏法律。如果为了自身利益最大化，触碰到法律的底线，必然要受到应有的处罚。

“定向滴灌”仍是下半年货币政策主基调 专家预计央行实施降准概率仍存

从央行近期的公开市场操作来看，分析人士认为，当前重点支持民营、小微企业等，监管层致力以“宽货币”推动资金向重点领域“定向滴灌”。苏宁金融研究院宏观研究员陶金表示，下半年没有企业集中上缴税费的压力，且地方债在9月份后结束发行，银行不存在资金支付压力。下半年流动性预期较为稳定，大幅度的宽松似乎并不必要。需要注意下半年稳增长的压力有可能加大，加之全球进入降息周期，央行实施一次降准的概率还是存在的。

全国多地相继出台政策点亮“夜间经济”

今年以来，北京、天津、成都、重庆、上海、济南等地纷纷出台相关政策举措，激发夜间经济新动能。万博新经济研究院副院长、营商环境中心主任刘哲表示，有数据表明，北京、上海、广州等一线城市部分行业的夜间经济占比已经超过了50%。相关调查报告显示，有60%的消费发生在夜间，大型商场每天18时至22时的销售额占比超过全天的一半。刘哲称，除一线城市外，二三线城市，夜间经济有更大发展的潜力。夜间经济有望成为城市经济的发展的新增长点。

违规“首付贷”等业务再遭严查 全国房贷利率开始“触底反弹”

近日有传言称银保监会正在部署房贷检查，涉及多个城市与数十家机构。记者24日从某大行信贷业务人士处确认了这一消息。目前从房贷市场的表现看，自6月起，全国范围内多个城市房贷利率掉头向上。据融360最新房贷统计数据显示，2019年6月份，全国首套房贷款平均利率为5.423%，环比上涨0.14%；二套房贷款平均利率为5.75%，环比上涨0.01%。

机构策略：

开源证券：大盘持续上攻需要成交量配合，而要放量则必须有消息刺激，而且是资金层面的重大消息，所以近期央行“放水”就属于此类。结合期权合约交割完毕这一事件，市场短期内或将继续上攻。盘面留意成交量变化，关注量能释放的持续性。从具体行业角度来看，在核心资产标的存在泡沫的背景下，成长性较强的科技股无疑将成为资金首选。

中原证券：隔夜欧美市场全线上扬，提振周三亚太市场普遍走高。科创板经过两个交易日的大幅波动之后，周三再度全面走强，刺激场外资金纷纷进场做多，科创板龙头效应初步显现。投资者在积极参与科创板的同时，纷纷在主板市场挖掘相关同类标的展开炒作。5G通讯，软件信息以及电子元件等科技板块成为各路资金追捧的主要标的。值得注意的是，周三两市科技股领涨明显，但成交量依然未能有效放大。投资者仍在等待美联储以及欧洲央行是否降息提振经济的最新结果。国内A股市场目前处于中报密集发布的时期众多重量级公司业绩的走向可能依然会对A股市场产生较大的影响。在诸多不确定因素未能有效化解之前，建议投资者继续保持谨慎乐观的态度。

渤海证券：短期来看，目前处于行业淡季，白酒企业大多选择淡季调整价格、梳理渠道，从实际情况看目前量少价挺，国庆、中秋前后或会有预期差出现。长期来看，白酒尤其高端白酒目前仍然是食品饮料行业乃至全行业当中确定性较强的板块，仍建议逢低配置确定性较高的高端类白酒。在大众品方面，仍然建议长期关注基础消费品品牌化机遇，寻找各细分领域的成长龙头，此外建议关注啤酒板块受益于结构化调整、增值税下调带来的业绩释放。