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早评:沪深两市低开低走 关注TMT和军工

网络综合   2019-09-24 08:34 12789 7

昨日两市低开低走,沪指失守3000点,尾盘股指在20日均线止跌回升。盘面上,船舶、汽车表现较强;

行情回顾:


昨日两市低开低走,沪指失守3000点,尾盘股指在20日均线止跌回升。盘面上,船舶、汽车表现较强;养殖业、保险、券商、电信运营、煤炭、环保、房地产等跌幅居前。数字货币、无人驾驶、车联网、国产芯片等题材股涨幅居前,氟化工、猪肉、工业大麻、稀土永磁、债转股等跌幅居前。


外盘走势:


美国三大股指收盘涨跌互现,道指微涨,纳指、标普500指数小跌。截止收盘,道指涨0.06%,纳指小跌0.06%,标普500指数微跌0.01%。耐克、麦当劳均涨超1%,领涨道指。科技股涨跌互现,苹果涨0.45%,奈飞跌1.8%。WTI 11月原油期货收涨0.55美元,涨幅0.95%,报58.64美元/桶。布伦特11月原油期货收涨0.49美元,涨幅0.76%,报64.77美元/桶。


宏观资讯:


机构追逐安全资产 关注高性价比可转债品种


2018年以来债券市场全面走牛,多家机构认为,在基本面和资金面的支持下,债牛还有下半场。从具体品种看,利率债、中等评级信用债仍值得关注。此外,随着权益市场的转暖,高性价比可转债品种也成为机构追逐的标的。


青睐三季度业绩预增公司 机构布局科技消费下半场


业绩向好的上市公司正成为机构抢筹的对象。上市公司今年前三季度业绩预告正在披露,目前已有近500家公司公布了业绩预告。统计发现,9月份以来,不少业绩大增的公司获得机构大举建仓,公司股价在资金助推下大涨,这其中以科技股和消费股居多。受访的基金经理认为,前期科技、消费两大板块的迅速崛起点燃了市场热情,进入下半场后,这两大板块行情还将继续演绎,尤其是科技股,会从前期抬升估值逐步过渡到业绩兑现阶段。


黄金多头再“发威” 金融属性掩盖基本面光芒


尽管每年的国庆黄金周通常是国内金银消费旺季,但近期国际风云激荡,黄金的金融属性似乎已经掩盖了基本面的光芒。CFTC最新持仓报告显示,截至9月17日当周,黄金非商业净多头寸282599张,较前一周增加4.77%。值得注意的是,黄金空头仓位已连续三周减少,这是自今年6月份以来首次。“超级央行周”叠加中东地区紧张局势,令黄金多头热情重燃,空头则大有暂避锋芒之势。


院线“国庆档”来袭 资金押宝影视股


每次小长假都容易带火餐饮旅游娱乐行业,随着国庆小长假进入倒计时,各大院线也开始摩拳擦掌。据了解,目前已有十余部电影定档“国庆档”。分析人士指出,去年国庆档电影票房遭遇“滑铁卢”,今年大概率一改颓势绝地反击,多部电影票房或能达到十亿元级别。制造“爆款”影视公司、受益于观影火热的院线和票务公司都将受益,其背后的A股传媒板块中长期也有望走出低迷。


LPR应用稳步推广 贷款债券利率互换齐上阵


LPR形成机制改革以来,已有贷款、债券、利率互换等多种产品挂钩LPR,新LPR应用逐步推广。分析人士指出,将新LPR运用于贷款,会挤压银行利润,但在相关政策推动下,新LPR运用落地势在必行。目前银行利润率并不算低,尚有压降空间。.


银保监会部署专项检查 严防盲目抽贷断贷


从机构获悉,继国务院常务会议及金融委会议明确提出金融机构要与实体经济共渡难关后,近期银保监会对各银保监局及各类银行下发《关于开展银行机构不合理抽贷、断贷专项检查的通知》,对银行不合理抽贷、断贷进行专项检查。检查重点涉及是否通过完善授信体制机制,建立健全区别对待、有保有控的差异化信贷政策,同时,通知对不得抽贷、断贷企业的条件设定进一步作出明确规定。


机构观点:


巨丰投顾:大盘8月中旬后在一系列政策利好刺激下结束调整,重拾升势。创业板逼近年内高点,上证指数走了200点的单边上涨行情。随后宽松兑现,A股展开短期调整,对3000点进行回踩确认。上周五标普、富时罗素扩容,被动资金进场扫货,北上资金大规模流入185亿。周末消息面不太乐观,金融地产及强周期股集体调整,沪指失守3000点,在20日均线获得短线支撑,华为概念和交通强国主题表现出色。预计大盘将拉长调整周期,在国庆节之前窄幅震荡为主。建议关注绩优超跌股和政策利好驱动的板块轮动机会,切莫轻易追高涨幅过大品种。


浙商证券:降准后半场开启,LPR利率将缓慢下降。受建国周年庆的影响,9月行情将稳中有进,10月不必过度悲观。下半年地方政府专项债加快发行,基建将托底经济。我们在7月21日发布周报《调结构,科创比价第一波》,认为科创板开板可能是大小盘分化的契机,调整持仓结构的重要性不言而喻。在7月31日发布深度策略专题《风格轮动,卷土重来》,认为下半年可能是风格切换的关键时期,届时“新兴资产”将从“核心资产”中夺回话语权。行业配置方面,看好“风格轮动”下的“新兴资产”,中小市值科技股有望在下半年崛起,重点关注TMT和军工。 


渤海证券:受多种因素影响,本周市场略有下行,中小盘指数强于大盘指数。随着信息安全行业越来越受到重视,行业也迎来了快速发展的机会,同时随着自主可控的逐步实施,信息安全行业持续发展可期。同时,随着人均收入的逐渐增加,对生活的便利性需求也在持续提升,小家电行业因此获得了持续发展的良机。下周建议重点关注信息安全的龙头启明星辰(002439)和小家电的领先企业苏泊尔(002032)。启明星辰在信息安全领域耕耘多年,同时在大力推进安全运营业务,其发展前景可期。苏泊尔背靠法国知名小家电企业 SEB,具有较强的技术创新能力,小家电品类齐全,线下渠道布局完善,线上渠道已有多年耕耘,能够较好满足市场对小家电的需求。


天风证券:短期继续以科技和消费为核心持仓,但科技板块近期涨幅偏大。单就电子行业而言,客户认为后期会出现行情分化,近期对苹 果产业链标的关注度提升。四季度关注低估值、高分红滞涨板块,如金融 地产等。另外自下而上关注化工(化工半导体)、有色(黄金)等板块中的个股。


东吴证券:10月英国底脱欧后,较高的市场风险情绪对黄金造成上行压力的可能性较大,但参考 2016年公投经验来看,黄金的上涨可能会在脱欧实际发生之前就已经基本完成。同时,短期内美联储预防性降息带来的上涨动力有限,且长期来看,黄金的整体价格趋势大概率会与大宗商品同步。


新时代证券:随着市场的上涨,恐高情绪有所抬头。有部分投资者担心近期的上涨可能是类似Q1的上涨,后面还会有较大级别的调整(类似4-7月),我们认为,自8月中旬战略性看多A股的机会出现后,A股年内不大可能有太大级别的调整,即使出现技术性休整,大概率也是月度的,而不大可能是季度的。因为 8 月以来的上涨主要是投资者对长期趋势的乐观,而1季度的上涨主要是短期利多的催化。8 月以来的上涨,更健康,建议投资者依然积极配置A股。